Ropa po 120 - 140 USD?

 

Analiza kilkudziesięcioletnich wykresów miesięcznych konkretnych spółek, czy sektorów jest doskonałym narzędziem dla inwestorów indywidualnych. Analiza pozwala na wyłączenie szumu, emocji i manipulacji. Jest odbiciem fundamentalnej sytuacji spółki i sentymentu na rynku.

Po ostatnich zapowiedziach m.in. EBC, czy Włoskiego Banku Centralnego odnośnie konieczności dalszych stymulacji i luzowania polityki finansowej, warto przyjrzeć się, w ktorym miejscu sa obecnie surowce.

 

1. Ropa – 120 - 140 USD w ciagu 12-24 msc? Jak najbardziej.

Lata 1995 – 2021

Warto tutaj wspomnieć o ostatnich bardzo dużych zakupach insiderów ze spółek wydobywczych, takich jak np. Transocean, czy Borr Drilling. Można założyć, że cały sektor jest nastawiony niezmiernie pozytywnie.

 

2. Indeksy surowców.

Lata 1995 – 2021

 

Niedawno nastąpiło wybicie z trendu spadkowego i zapoczątkowanie marszu w górę. Do historycznych szczytów jeszcze bardzo daleko.

 

3. Surowce rolne

Lata 1992 - 2021

Tutaj wieloletni trend spadkowy został zakończony wybiciem i początkiem mocnego trendu w górę. Najbardziej powinny skorzystać na tym tanie spółki rolnicze na GPW. Przede wszystkim Agroton, którego cena jest w dalszym ciągu poniżej NCAV i stanem gotówki stanowiącym ok 85% kapitalizacji giełdowej, jak i Astarta, której cena dalej jest poniżej wartości księgowej.

 

Biorąc pod uwagę rozpoczęte trendy warto inwestować w spółki ze szczególną ekspozycją na surowce.

Agroton - WSE: AGT

 

Agroton - WSE: AGT

 

1. Krótki opis biznesu:

Pionowo zintegrowana grupa rolnicza ze wschodniej Ukrainy. Zajmuje się produkcją płodów rolniczych (głównie pszenicy i słonecznika) oraz przetwórstwem, magazynowaniem i sprzedażą nasion tych zbóż. Ponadto grupa zajmuje się także hodowlą zwierząt gospodarskich i produkcją artykułów spożywczych.

 

MCAP = 171M

Cash = 150M

Cena akcji = 7,90

Common outstanding =   21,67M

EPS = 2,00

Public Float = 14,26%

 

2. Rzut okiem na wykres

Przerwanie trendu spadkowego w połowie 2013 roku - 1

Dwa okresy akumulacji – A. Im dłuższe są te okresy, tym większe wzrosty.

Wybicie z trójkąta – 2

Następne opory do pokonania: 8, 11.50, 19-20 pln

 

3. Wycena

 

Net Cash: 3,90

NCAV: 11,78

NAV: 17,30

 

4. Akcjonariat

 

Głównym udziałowcem, posiadającym ok 70% akcji, jest szef i założyciel firmy. W okresach akumulacji, jak i całkiem niedawno, regularnie dokupował pakiety akcji. Obecnie ma 63 lata. Wydaje się, że kolejne lata zapewnią jemu i jego dzieciom sowitą emeryturę.

 

5. Podsumowanie

Cena akcji w dalszym ciągu poniżej NCAV. Inflacja i otoczenie ekonomiczne bedzie tylko napędzać ceny surowców. Commercials od jakiegoś czasu zwiększają pozycje long. Kernel i KSG Agro już zapowiadają rekordowe zbiory w 2021. Niewielki public float jest tu ogromna zaleta inwestora indywidualnego.

90 sekund

 Peter Lynch w "Pokonać giełdę" napisał:

 

90 sekund to dużo, aby opowiedzieć o spółce. Jeśli przygotowujesz się do zainwestowania w akcje jakiejś spółki, to musisz umieć uzasadnić swój wybór takim prostym językiem, zeby zrozumial to piątoklasista i tak szybko, żeby piątoklasista się nie znudził.

 

Takie też będą wpisy na blogu: krótko i konkretnie dlaczego dana spółka jest dobrą okazją inwestycyjną dla inwestora indywidualnego.

 

Zapraszam.